Стратегия вложений планов 2-го пенсионного уровня NORVIK IPS в первой половине 2009 года – осторожная и консервативная.
2008 год стал одним из самых тяжелых во всей истории финансовых рынков. Индексы акций развитых государств в среднем потеряли 35 до 45% от их стоимости, а потери развивающихся? стран (Россия, Китай, Индия, Бразилия, Восточно-европейские государства и.т.д.) были еще внушительнее, и достигли 60 – 70%.Потерь также не избежали и рынки правительство развитых государств и рынки корпоративных еврооблигаций. Например, корпоративные еврооблигации банков Балтии и СНГ, в которые были вложено также и пенсионные планы NORVIK IPS, потеряли в среднем 50% от их стоимости и доходности до гашения. Единственными объектами вложений с позитивной доходностью в прошлом году, были только облигации развитых стран.
Ситуация немного нормализовалась, после распродаж активов в октябре и в ноябре 2008 года, однако полагаем, что в первой половине 2009 года финансовый кризис и нестабильность на мировых рынках акций будут продолжаться, и скорее всего ожидается снижение индексов мировых акций еще на 10%- 20%. Цены корпоративных облигаций могли бы сохраниться на нынешнем уровне, либо немного увеличится, однако надо учесть также и возможность случаев неоплаченных облигаций (default). Поэтому политика вложений планов 2 -го пенсионного уровня NORVIK IPS в первой половине 2009 года будет очень осторожна и консервативна. Самую большую часть полученных средств мы планируем вложить в долговые расписки государства Латвии, а также на депозиты в банке, так как доходность таких активов составляет сейчас 8 – 12% в год.
Политика вложений планов 2-го пенсионного уровня в первой половине 2009 года
| Политика вложений | Консервативная | Консервативная/ сбалансированная | Консервативная/ сбалансированная |
| Запланированные вложения | Новые вложения- только в государственные облигации и на депозиты в банках. | – Новые вложения- только в государственные облигаций и на депозиты в банках. – Часть портфеля – в корпоративные облигации (в пределах от 3 до 5% ) – Вложения в акций- 0% |
– Новые вложения- только в государственные облигации и на депозиты в банках, небольшая часть в корпоративные облигациии. – Часть портфеля – в корпоративные облигации (15%) – Вложения в акций – 0% |
| Прогнозы | Прогнозируемый прирост части Плана в первой половине 2009 года в границах от 4 до 4.5 % (или 8-9% в год) | Прогнозируемый прирост части Плана в первой половине 2009 года в границах от 3.5% до 4.8 % (или 6.9-9.4% в год) | Прогнозируемый прирост части Плана в первой половине 2009 года в границах от 2.8% до 5.8 % (или 5.6% -11.6% в год) |
Информацию подготовила:
Liene Brunzete- Dzvinko
тел.: 67011591,
э-почта: liene.brunzete@norvik.lv
