Уровень риска между пенсионными планами

Для того чтобы вложения 2-го пенсионного уровня были в безопасности и приносили долговременную прибыль, которая обеспечила бы Тебе более высокую пенсию, Закон о фондирумых государством пенсиях указывает:

  • в какие финансовые инструменты должны быть вложены средства 2 пенсионного уровня;
  • на ограничения вложений;
  • во что управляющему средствами 2 пенсионного уровня запрещено вкладывать средства.

Cредства пенсионного капитала разрешается вкладывать в государственные ценные бумаги, выпускаемые предприятиями долговые ценные бумаги (облигации), акции предприятий, банковские вклады, а также в инвестиционные фонды и рынки рискового капитала. Долговые ценные бумаги и акции предприятий должны быть включены в официальный список биржи, где регистрируются и продаются только ценные бумаги крупнейших и лучших предприятий страны, соответствующие установленным требованиям качества.

В акции разрешено вкладывать не более 75% от общих средств. До 20% разрешено вкладывать в иностранных валютах. Подобные ограничения установлены, чтобы позаботиться о надежности вложений.

Лишь лимитированную часть средств можно вкладывать в ценные бумаги одного предприятия (10%), одного инвестиционного фонда (5%) или вкладывать в один банк (10%), а также на рынке рискового капитала (5%). Это сделано для распределения риска вложений между различными предприятиями и ценными бумагами.

Средства пенсионного капитала запрещено вкладывать в недвижимость, виртуальные валюты, в займы, в финансовые инструменты, выпущенные управляющим самой накопительной пенсионной схемы, для заимствования за счет инвестиционного плана.

Хотя существует множество разных планов вложений с разной степенью риска, в основном их можно подразделить на 3 вида:

Консервативные – деньги вкладываются в стабильные, надежные ценные бумаги, которыми обычно являются долговые обязательства или облигации государства или предприятий. Эти планы вложений имеют небольшую доходность, но не подвержены столь сильным колебаниям как акции.

Сбалансированные – деньги вкладываются на рынках финансового капитала таким образом, чтобы получение прибыли и связанная с этим неопределенность (риск) были уравновешены сохранением пенсионного капитала и надежностью вложений. Сбалансированные планы могут до 25% вкладывать в акции, таким образом увеличивая ожидаемую долгосрочную отдачу инвестиционного плана.

Активные – деньги вкладываются в акции различных предприятий, поскольку традиционно в долгосрочной перспективе акции имеют более высокую доходность. Активные планы, которые свою деятельность начали до 2017 года, могут вкладывать в акции до 50% своих средств, а для активных планов, которые свою деятельность начнут в 2018 году, лимит увеличен и они в акции смогут вкладывать до 75% своих средств. Однако стоит помнить, что вложения в акции связаны также и с более высоким риском, а значит с колебаниями.

Важно помнить взаимосвязь: чем выше предполагаемая прибыль, тем больше неопределенность по поводу того, какую прибыль Ты получишь в будущем.


Партнеры